De euroswapspread: verschillende looptijden, verschillende verklaringen
De discussie over waarom Europese swapspreads sinds 2022 zijn gedaald richt zich vaak op middellange looptijden, zoals 10 jaar. Echter, juist op de korte en hele lange looptijden zie je duidelijker de bepalende factoren van swapsspreads. Voor kortere looptijden als 2 jaar is onzekerheid rondom centrale bank beleidsrentes belangrijk, terwijl voor lange looptijden de vraag naar het afdekken van renterisico door pensioenfondsen een belangrijke rol speelt. De verklaring van de ontwikkeling van de swapspread hangt dus ook af van de looptijd.
Lees meer:
Download